3.0版保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展文件落地,，敲定強(qiáng)監(jiān)管,、防風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三大中心任務(wù),，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來5到10年的改革發(fā)展作出系統(tǒng)的謀劃和安排,。

9月11日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（下稱《若干意見》）,，涉及嚴(yán)把保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān),、嚴(yán)格保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持續(xù)監(jiān)管、有力有序有效防范化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),、增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力等10條重點(diǎn)內(nèi)容,。

此前，國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議,，研究推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見,。

市場(chǎng)權(quán)威專家對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，《若干意見》對(duì)保險(xiǎn)業(yè)未來的重點(diǎn)領(lǐng)域改革,，既有集中的描述,，也有細(xì)致的部署。其中很多內(nèi)容都是首次提出,，比如,，首次提出積極培育中國(guó)特色保險(xiǎn)文化；首次在頂層設(shè)計(jì)中提到推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)年金的發(fā)展,；同時(shí)也是首次在國(guó)務(wù)院發(fā)布的文件中對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的功能和定位進(jìn)行新的表述,；首次提出發(fā)展浮動(dòng)收益型保險(xiǎn)等,。

該市場(chǎng)專家表示，如何進(jìn)一步推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展,，《若干意見》對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)從頂層到中層到具體細(xì)節(jié)都進(jìn)行了系統(tǒng)的部署,。從理念上提出，要樹立正確的經(jīng)營(yíng)觀,、業(yè)績(jī)觀和風(fēng)險(xiǎn)觀,，加快由追求速度和規(guī)模向以價(jià)值和效益為中心的轉(zhuǎn)變。這將有助于保險(xiǎn)業(yè)更好地為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行提供有效緩沖和風(fēng)險(xiǎn)屏障,，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)在服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化中爭(zhēng)取更大作為,。

敲定5到10年發(fā)展目標(biāo)

《若干意見》提出到2029年，初步形成覆蓋面穩(wěn)步擴(kuò)大,、保障日益全面,、服務(wù)持續(xù)改善、資產(chǎn)配置穩(wěn)健均衡,、償付能力充足,、治理和內(nèi)控健全有效的保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展框架。保險(xiǎn)監(jiān)管制度體系更加健全,，監(jiān)管能力和有效性大幅提高,。到2035年，基本形成市場(chǎng)體系完備,、產(chǎn)品和服務(wù)豐富多樣,、監(jiān)管科學(xué)有效、具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)業(yè)新格局,。

在深化保險(xiǎn)業(yè)改革開放方面,，《若干意見》明確了三項(xiàng)任務(wù)：持續(xù)健全保險(xiǎn)市場(chǎng)體系、持續(xù)深化重點(diǎn)領(lǐng)域改革,、持續(xù)推進(jìn)高水平對(duì)外開放,。

比如，《若干意見》提出健全產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制,，強(qiáng)化精算技術(shù)運(yùn)用,。推進(jìn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持浮動(dòng)收益型保險(xiǎn)發(fā)展,。

“這些表述是人身保險(xiǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)的未來工作重點(diǎn),。發(fā)展浮動(dòng)收益型的保險(xiǎn)也是指導(dǎo)行業(yè)未來向浮動(dòng)收益型的保險(xiǎn)，包括分紅險(xiǎn),、萬能險(xiǎn)等保險(xiǎn)去轉(zhuǎn)型,。”另一位業(yè)內(nèi)權(quán)威專家對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

該專家稱,，一直以來監(jiān)管部門始終強(qiáng)調(diào)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)回歸保障,、聚焦主業(yè),，取得了很多成效，但對(duì)于什么是保障行業(yè)一直有不同的理解,，有觀點(diǎn)片面認(rèn)為分紅險(xiǎn),、萬能險(xiǎn)偏離了主責(zé)主業(yè)。實(shí)際上這些險(xiǎn)種都是保險(xiǎn)保障保險(xiǎn)產(chǎn)品,，同時(shí)是一種浮動(dòng)收益型的保險(xiǎn)產(chǎn)品,。《若干意見》提出這樣的發(fā)展方向也是基于行業(yè)目前的發(fā)展階段,，在近兩年利率快速下行的背景下,，對(duì)行業(yè)未來的高質(zhì)量發(fā)展提出一些明確的方向。

培育真正的耐心資本

去年的中央金融工作會(huì)議指出,，做好科技金融,、綠色金融、普惠金融,、養(yǎng)老金融,、數(shù)字金融五篇大文章。“五篇大文章”中,，科技金融位列第一。

今年以來,，“耐心資本”一詞頻頻出現(xiàn),，保險(xiǎn)資金作為“耐心資本”的重要來源之一，如何在科技金融領(lǐng)域發(fā)揮金融支持的關(guān)鍵作用,，備受關(guān)注,。

在提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效方面，《若干意見》提出要聚焦國(guó)家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)領(lǐng)域,、服務(wù)科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè),、發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)。

具體而言,，《若干意見》提出健全覆蓋科技企業(yè)全生命周期的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)體系,。同時(shí)強(qiáng)調(diào)，發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì),。培育真正的耐心資本,，推動(dòng)資金、資本,、資產(chǎn)良性循環(huán),。加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè),、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域投資力度,，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,。引導(dǎo)保險(xiǎn)資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資,、鄉(xiāng)村振興,、綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持。

上述業(yè)內(nèi)專家表示,，可以看到《若干意見》對(duì)保險(xiǎn)資金未來投資使用提出了具體的要求和引導(dǎo),。特別提到要培育真正的耐心資本，推動(dòng)資金資本資產(chǎn)良性循環(huán),。

中國(guó)人壽副總裁劉暉日前表示,，會(huì)堅(jiān)持著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資布局，會(huì)發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期資本,、耐心資本的優(yōu)勢(shì),，踐行長(zhǎng)周期考核理念，適時(shí)適度開展逆勢(shì)投資,，跨周期配置,。在普遍樂觀的時(shí)間關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素，在普遍悲觀的時(shí)間尋找邊際利好,，聚焦經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展方向,，服務(wù)于新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

中國(guó)平安首席投資官鄧斌近期也表示,，壽險(xiǎn)負(fù)債久期長(zhǎng),、資金規(guī)模大，能夠?yàn)殚L(zhǎng)期項(xiàng)目提供持續(xù)的資金支持,，可以通過股權(quán)投資等多種方式,，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和科技投資。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示,，截至6月末,，保險(xiǎn)公司為科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化,、推廣應(yīng)用等提供保險(xiǎn)保障6萬億元,。截至7月末，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股權(quán)投資2.7萬億元,。

值得注意的是,，《若干意見》還提出完善保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類制度，強(qiáng)化逆周期監(jiān)管,，優(yōu)化償付能力和準(zhǔn)備金監(jiān)管政策等,。

第一財(cái)經(jīng)獲悉，為了引導(dǎo)保險(xiǎn)資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資,、鄉(xiāng)村振興,、綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持，接下來,，監(jiān)管部門將出臺(tái)專門的配套政策,，對(duì)償付能力等規(guī)則進(jìn)行優(yōu)化。

高質(zhì)量發(fā)展政策文件不斷出臺(tái)

夯實(shí)制度基礎(chǔ),，是保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的前提之一,。

2006年，保險(xiǎn)業(yè)“國(guó)十條”出爐,。當(dāng)年6月,，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展問題，隨后發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》,。文件提出,，加快保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展成為促進(jìn)社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)的必然要求。在清楚認(rèn)識(shí)當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展所面臨的各種問題的基礎(chǔ)上,，強(qiáng)調(diào)要深化改革,，加快發(fā)展，做大做強(qiáng),，發(fā)展中國(guó)特色的保險(xiǎn)業(yè),。

2014年7月，保險(xiǎn)業(yè)“新國(guó)十條”出爐,。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議再度部署加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè),，隨后《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》發(fā)布，內(nèi)容提出更多將保險(xiǎn)業(yè)置于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的整體布局中統(tǒng)籌考慮,，與全面深化改革、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展,、國(guó)家綜合治理緊密聯(lián)系在一起,，加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展從行業(yè)意愿上升為國(guó)家意志。

此次《若干要見》也被市場(chǎng)視為3.0版頂層設(shè)計(jì),。“與此前相比,，此次《若干意見》內(nèi)容更加全面，既有強(qiáng)監(jiān)管,，也有防風(fēng)險(xiǎn),，還有推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”業(yè)內(nèi)專家表示,。

黨的二十屆三中全會(huì)審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》中,，就13次提及“保險(xiǎn)”一詞，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重視程度可見一斑。

近期,，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策文件不斷出臺(tái),，僅7月、8月兩個(gè)月,，《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于加快上海國(guó)際再保險(xiǎn)中心建設(shè)的實(shí)施意見》《反保險(xiǎn)欺詐工作辦法》紛紛出臺(tái),。

在國(guó)家政策引導(dǎo)下，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),，從規(guī)模體量看,，截至2024年6月末，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)為33.8萬億元,，而同期我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的本外幣資產(chǎn)總額為433.1萬億元,，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模約為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的7.8%，在金融業(yè)中的體量相對(duì)較小,。

今年6月,，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局黨委書記、局長(zhǎng)李云澤在2024陸家嘴論壇上明確提出,，從金融結(jié)構(gòu)看,，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)僅占我國(guó)金融業(yè)總資產(chǎn)的7%，而國(guó)際平均水平在20%左右,。加快發(fā)展保險(xiǎn)業(yè),，有利于改善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化金融資源配置,、增強(qiáng)金融體系穩(wěn)健性,。從資金供需看，保險(xiǎn)資金久期長(zhǎng),，具有跨周期屬性,。壯大保險(xiǎn)資金，有利于培育“耐心資本”,、熨平經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng),、推動(dòng)“資金—資本—資產(chǎn)”良性循環(huán)。從保障范疇看,，保險(xiǎn)保障的內(nèi)涵和外延在不斷拓展和豐富,，與時(shí)俱進(jìn)樹立大保險(xiǎn)觀，能更好地為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行提供有效緩沖和風(fēng)險(xiǎn)屏障,。